Евгений Спиридонов | ACCA, CFO, ex-KPMG

Что такое денежный поток, какие его виды существуют и как они влияют на финансовую отчетность? В этой статье рассмотрим, почему денежный поток так важен и как видят ваш бизнес банкиры и инвесторы.

https://leonardo.osnova.io/7274eccb-982e-57ce-a42a-e8845a52e8b1/-/preview/1900x/

Денежный поток — это сумма денежных средств, которые поступают в компанию или выводятся из неё в течение определенного периода времени. Он служит основным показателем финансового состояния предприятия, демонстрируя его способность выполнять финансовые обязательства, инвестировать в развитие и генерировать прибыль. Без достаточного денежного потока компания может столкнуться с финансовыми трудностями, несмотря на высокий уровень выручки или прибыли.

Компании, которые регулярно проводят анализ денежных потоков и используют его для планирования, в среднем достигают на 10-15% более высоких показателей роста прибыли и выручки. PwC

Какие бывают денежные потоки?

Существует три основных вида денежных потоков:

• Операционный денежный поток отражает приток и отток денежных средств в рамках основной деятельности компании. Этот показатель важен для оценки операционной эффективности бизнеса. Положительный операционный поток свидетельствует о том, что деятельность компании приносит больше доходов, чем расходов, что крайне важно для успешной повседневной работы.
• Инвестиционный денежный поток связан с вложениями в активы, такие как основные средства и финансовые инструменты. Отрицательный инвестиционный поток может указывать на инвестиции в будущее развитие компании, что является положительным сигналом для долгосрочного роста.
• Финансовый денежный поток включает потоки, связанные с привлечением и погашением капитала. Он может быть положительным при привлечении новых инвестиций и отрицательным при выплате долгов или дивидендов.

Где отражается движение денежных средств?

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) является основным документом, подробно демонстрирующим приток и отток средств за определенный период времени. Этот отчет разделен на три части, отражающие разные виды деятельности: операционную, инвестиционную и финансовую. Анализ ОДДС позволяет оценить, как компания распоряжается своими средствами, насколько эффективно генерирует их и на что тратит.

<aside> 💡 Обратите внимание: выручка и денежный поток – это не одно и то же.

</aside>

Под выручкой понимают доход, который бизнесмен получает от реализации товаров и услуг. Если они продаются, например, в кредит или по подписке, то деньги от этих продаж могут еще не поступить и учитываются как дебиторская задолженность. Они не являются отражением фактических потоков финансов в компанию на текущий момент. ОДДС также отслеживает отток и приток средств и классифицирует их в соответствии с источником или целью использования.

Чистая прибыль также служит мерилом финансового успеха предприятия, показывает, какой доход оно имеет в целом. Это «потенциальная» сумма денег, остающаяся после погашения предприятием всех своих финансовых обязательств. «Потенциальной» её можно назвать потому, что может содержать в себе будущие поступления или оттоки средств. Прибыль в чистом виде вычисляется путем вычитания расходов компании из ее доходов.